Планирование и анализ денежных потоков на основе составления бюджета движения денежных средств

При подготовке БДДС важно составить временной график получения и расхо­дования денежных средств по дням, пятидневкам или декадам. Такой график по­казывает влияние деловой активности предприятия на денежные потоки. Выбор временных интервалов зависит от характера производственно-коммерческой дея­тельности предприятия. Если изменения в чистом денежном потоке за день (пяти­дневку, декаду) значительны, то целесообразно составлять прогноз на каждый день. В других случаях достаточно составлять еженедельные, ежемесячные и квар­тальные прогнозы. Кроме того, полезен так называемый скользящий вариант (Rolling budget), когда бюджет, составленный на квартал, корректируют каждый месяц.

Желательно, чтобы процедуры прогнозирования БДДС выполнялись в следу­ющей последовательности:

1.Прогноз денежных поступлений в расчетном периоде.

2.Прогноз денежных выплат в расчетном периоде.

3.Вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) в предстоящем периоде.

4.Определение возможных источников краткосрочного финансирования в прог­нозном периоде.

БДДС должен отражать влияние изменения валютного курса на остатки денеж­ных средств в иностранной валюте как отдельной части урегулирования объема денежной наличности в планируемом периоде. Поэтому в БДДС отдельными строками отражают поступления валютных средств, которые затем пересчитыва­ют в рубли по курсу Центрального банка России. Основой для построения БДДС является прогноз объема продаж. Поступления от текущей деятельности рассчи­тывают с учетом изменений в дебиторской задолженности. Расходы — с учетом изменений в кредиторской задолженности.

По предприятию в целом сумму поступлений определяют по формуле:

(44)

К числу статей, для которых характерен наибольший отток денежных средств, относятся расчеты с поставщиками:

(45)

Увеличение задолженности поставщикам устанавливают исходя из объема по­ступлений материальных ценностей, тогда:

(46)

Для вычисления необходимого объема закупок сырья и материалов можно вос­пользоваться следующей формулой:

(47)

Отдельно определяют поступления и платежи по инвестиционной и финансо­вой деятельности.

Форму БДДС каждое предприятие разрабатывает самостоятельно примени­тельно к собственным потребностям и возможностям. Технология его построе­ния должна быть представлена в специально разработанном документе — Поло­жении, регламентирующем основные источники информации при составлении БДДС, этапы, выполняемые при составлении. В БДДС должна быть представлена информация в разрезе центров финансового учета в соответствии с принятой структурой финансового управления предприятием. Формат прогнозного БДДС по предприятию в целом представлен в табл. 5.7.

Таблица 5.7

Бюджет движения денежных средств на предстоящий квартал, тыс. руб.