Актуальные проблемы управления финансами и рисками в лизинговых компаниях

В период, когда все стремятся достичь максимальной эффективности по затратам, отказ от такого основного средства, особенно если оно не используется с максимальной загрузкой, может показаться логичным решением большинству компаний.

Именно этот тип основных средств был предметом лизинга в большинстве лизинговых договоров, заключенных в последние годы.

В условиях экономического роста и постоянного увеличения спроса оборудование покупалось именно под увеличение объемов производства.

В данный момент, когда на большинстве рынков рост не наблюдается, часть этого оборудования просто не используется.

3. Основные средства, без которых продолжение текущей деятельности компании практически невозможно.

Ценность предмета лизинга для клиента максимальная. Если вдобавок заменить такое оборудование технически сложно, то важность такого оборудования в глазах клиента становится только больше.

Можно привести несколько примеров, начиная с серверов для хранения данных (сами серверы не имеют большой ценности, но данные, содержащиеся в этих серверах, являются жизненно важными для компании) и заканчивая линией для предпродажной подготовки продукции, без которой производство этой продукции теряет смысл, так как рынка незавершенного производства для этой продукции не существует.

Кроме ценности, которую представляет для клиента предмет лизинга, немаловажным является и то, может ли лизинговая компания изъять принадлежащее ей имущество.

Конечно, любое решение по изъятию должно быть очень хорошо проанализировано с экономической точки зрения. При этом должны быть приняты во внимание как затраты на ремонт, хранение, транспортировку и т.п., так и рыночная стоимость имущества.

Именно возможность изъятия лизингового имущества, как правило, ускользает из поля зрения в момент одобрения финансирования.

Помимо случаев мошенничества, когда предмет лизинга исчезает, есть еще два случая, когда изъятие практически невозможно.

1. Предмет лизинга расположен на территории объекта с ограниченным доступом (территория военной базы, охраняемого объекта со специальным режимом и т.п.).

2. Предмет лизинга участвует в предоставлении социальных услуг, жизненно важных для населения (производит тепло, электроэнергию, очищает воду, перерабатывает токсичные отходы и т.п.).

Как мы уже говорили, этот риск, то есть невозможность изъятия, в большинстве случаев был проигнорирован лизинговыми компаниями.

Сейчас именно этому риску следует уделять повышенное внимание, так как существенная часть инвестиций этого и последующих годов будет направлена на развитие именно социально значимых объектов инфраструктуры.

Таким образом, доля рынка, которая приходится на предметы лизинга, относящиеся к этой группе, в ближайшие годы существенно возрастет.

Снижение платежеспособного спроса. Что касается проблем, связанных со снижением платежеспособного спроса и сокращением объемов лизингового рынка, эти проблемы, несомненно, близки всем компаниям, которые на нем работают.

Парадокс заключается в том, что отдельно взятая лизинговая компания не в состоянии как-либо повлиять на текущую ситуацию на рынке, однако ситуация на рынке во многом зависит от поведения большинства лизинговых компаний.

Можно даже сказать больше: зачастую именно мы, лизинговые компании, осложняем текущую ситуацию.

На наш взгляд, снижение спроса спровоцировано прежде всего двумя факторами - экономическим и психологическим.

Экономический фактор. Объективно говоря, экономическое положение многих компаний, действующих на рынке, существенно ухудшилось.

Проблемы в нескольких секторах экономики очень быстро распространились в большей или меньшей степени на всех.