Общеэкономические и правовые аспекты ипотечного кредита

Обращение взыскания на ипотечное покрытие облигаций. В случае неис­полнения обязательств по ипотечным облигациям обращение взыскания на требования и иное имущество, составляющее ипотечное покрытие облига­ций, осуществляют по решению суда. Владельцы ипотечных облигаций впра­ве заявить их эмитенту требования о получении денежных средств, выру­ченных от продажи ипотечного покрытия облигаций. Денежные средства, вырученные от продажи ипотечного покрытия облигаций, направляют ли­цам, которые являются их владельцами и заявили свои требования до даты проведения публичных торгов, на которых было реализовано ипотечное по­крытие. Если сумма выручки от реализации ипотечного покрытия облигаций больше размера требований в отношении облигаций с ипотечным покрытием, то разницу (за вычетом удержаний на покрытие расходов, связанных с обра­щением взыскания на ипотечное покрытие и его реализацию) возвращают эмитенту. Сумму выручки от реализации ипотечного покрытия облигаций, оставшуюся после удовлетворения требований владельцев ипотечных обли­гаций (не превышающую размера требований по таким облигациям), зачис­ляют в депозит нотариуса. Владельцы облигаций с ипотечным покрытием, не заявившие в письменной форме требований о реализации их ипотечного покрытия и не получившие денежных средств от его продажи, вправе полу­чить эти средства через депозит нотариуса в установленном законодатель­ством порядке.

8. Процедура погашения облигаций с ипотечным покрытием по требованию их владельцев. Владельцы облигаций с ипотечным покрытием вправе потре­бовать от эмитента досрочного их погашения. Такое право наступает в сле­дующих случаях:

• если размер обязательств по находящимся в обращении облигациям пре­высит величину их ипотечного покрытия;

• если нарушен установленный порядок замены имущества, составляющего ипотечное покрытие;

• если не соблюдены установленные условия, обеспечивающие полноту и своевременность исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием;

• если эмитент облигаций с ипотечным покрытием совершает не разрешен­ные ему сделки.

Эмитент ипотечных облигаций обязан информировать их владельцев о нали­чии у них права требовать досрочного погашения принадлежащих им облигаций с ипотечным покрытием, цене и порядке проведения такого погашения. Он уве­домляет их в письменной форме или публикует информацию (сообщения) в пе­чатных периодических изданиях тиражом не менее чем десять тысяч экземпля­ров не позднее чем через пять дней со дня наступления события.

Для формирования цивилизованного рынка недвижимости в РФ недостает:

• специального федерального закона об ипотечных банках и механизме их функционирования;

• реально работающих инструментов залога имущества;

• единой компьютерной сети регистрации объектов недвижимости и сделок с ними;

• налоговых льгот для субъектов рынка недвижимости;

• формирования положительного имиджа ипотеки;

• эффективных схем ипотечного кредитования жилищного строительства (хотя такие попытки предпринимаются в отдельных субъектах РФ);

• реальной оценки рыночной стоимости объектов недвижимости по установленным мировым стандартам;

• государственной поддержки программы строительства и приобретения жилья малообеспеченными гражданами;

• действенной системы страхования риска непогашения ипотечных кредитов;

• развитого рынка ипотечных ценных бумаг.

Необходимо отметить, что ипотека в целом повышает стабильность и надеж­ность банковской системы страны в силу следующих обстоятельств:

• особенностей недвижимого имущества как объекта залога, что улучшает ка­чество обеспечения кредита;