Условия возникновения и регулирования дефицита (излишка) денежных средств

и кредиторской задолженности по ОАО

Показатели	На начало предыдущего года	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение за период (+ или -)
1. Оборотные активы, млн. руб.	2050,2	2420,4	2636,2	+586,0
2. Общая величина дебиторской задолженности, млн. руб.	644,0	924,7	1006,3	+362,3
2.1. Дебиторская задолженность (плате­жи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчет­ной даты)	2,0	113,5	279,8	+277,8
2.2. Дебиторская задолженность (плате­жи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	642,0	811,2	726,5	+84,5
3. Кредиторская задолженность, млн. руб.	1004,6	1117,7	1177,1	+172,5
4. Удельный вес дебиторской задолжен­ности в оборотных активах ((стр.2/стр. 1)х100),%	31,4	38,2	38,2	+6,8
5. Рекомендуемая величина дебитор­ской задолженности, %	25,0	25,0	25,0	—
6. Доля просроченной дебиторской задолженности в ее общем объеме ((стр. 2.1/стр. 2) х 100),%	0,3	12,3	27,8	+27,5
7. Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задол­женностью ((стр. 2/стр. 3) х 100), %	64,1	82,7	85,5	+21,4

Многие предприятия переживают сейчас острый дефицит денежных средств. Первыми признаками данного дефицита являются:

• отрицательное значение чистого оборотного капитала (оборотные активы < краткосрочных обязательств;

• отрицательный денежный поток (приток денежных средств меньше их отто­ка за период).

Важнейшие причины дефицита денежных средств на предприятиях России по­казаны на рис. 5.5.

Скидки с цены товара, предоставляемые поставщиком (производителем) по­купателю при более ранней его оплате, позволяют изготовителю высвободить де­нежные средства для нового производственного цикла или выгодно инвестиро­вать их до начала нового цикла. При разработке системы скидок следует помнить, что размер предоставляемой скидки с цены товара (Сц) не должен превышать среднюю ставку по банковским кредитам (Сбк) на аналогичный период времени (Сц < С6к). Частичная предоплата покрывает издержки изготовителя (на сырье и материалы, оплату труда рабочих). Полная предоплата позволяет возместить все издержки и получить приемлемую прибыль в результате реализации продук­ции.

С точки зрения притока дополнительных денежных средств управление ассор­тиментом выпускаемой продукции означает его оптимизацию с целью увеличе­ния объема продаж либо продукции с наилучшими показателями инкассации.