Управление дебиторской задолженностью

Если расчетное значение коэффициента превышает данную величину, то можно констатировать, что у организации возникли трудности во взаиморасчетах со своими дебиторами (клиентами).

Доля сомнительной задолженности (со сроком погашения более 12 месяцев) в общем объеме дебиторской задолженности определяется как:

ДЗс = (Дс / ДЗ)* 100,

где, ДЗс – доля сомнительной дебиторской задолженности;

Дс – сомнительные дебиторы.

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.

Тенденция к ее росту свидетельствует о снижении ликвидности дебиторов, а, следовательно, об ухудшении финансового состояния организации.

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Для контроля за своевременным погашением дебиторской задолженности составляется реестр старения счетов дебиторов.

Примерная форма составления реестра старения счетов дебиторов представлена в табл.4.

Одним из видов реестра старения является «Система АВС» применительно к портфелю дебиторской задолженности организации.

В категорию «А» включаются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые «проблемные кредиты»).

В категорию «В» - кредиты средних размеров.

В категорию «С» - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Таблица 4. Реестр старения счетов-дебиторов

№ п/п	Наименование дебитора	Срок погашения ДЗ	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес ДЗ, ед.	Средневзвешенное число дней, дн.
1	2	3	4	5	6=3*5
1. 2. 3. 4. 5.	Организация 1 Организация 2 Организация 3 Организация 4 Организация 5 Итого	0-30 дн. 31-60 дн. 61-90 дн. 91-120 дн. Свыше 120 дн.		1,0

Целесообразно проводить сравнение показателей дебиторской задолженности за ряд периодов (кварталов, леи), а также соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Рост доли дебиторской задолженности (в %), особенно дебиторов с длительным сроком погашения, свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов организации. Доля дебиторской задолженности (Ддз) в общем объеме оборотных активов рассчитывается по формуле:

Ддз = (ДЗ / ОА) *100,

где ОА - оборотные активы (2 раздел баланса).

Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями за расчетный период (Кс) определяется:

Кс = ДЗ / КЗ,

где КЗ – средняя за расчетный период кредиторская задолженность.

Многие экономисты-аналитики полагают, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует об эффективном использовании средств организации. В этом случае происходит большее привлечение денежных ресурсов в оборот, чем их отвлечение. В мировой учетно-аналитической практике считается правомерным и оправданным сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей. При этом сумма превышения расчетов с кредиторами по товарным операциям над дебиторской задолженностью считается дополнительным источником краткосрочного финансирования фирмы. Однако бухгалтеры относятся к данному явлению негативно, мотивируя это тем, что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния расчетов с дебиторами.