Организация и документальное оформление факторинговых операций

Большое значение для финансирования оборотных средств имеют привлекаемые (внешние) источники финансирования, которые подразделяются на формы долгосрочного (инвестиционного), смешанного и краткосрочного финансирования (сюда относится факторинг). Привлечение заемного капитала способствует расширению масштаба деятельности предприятий и эффективному использованию их собственных средств.

Факторинг активно развивается в Европе уже более 50 лет, однако уровень знаний об этом продукте остается достаточно низким. Неприязнь и отрицательное отношение к факторингу постепенно «сходят» на нет, однако многие до сих пор воспринимают его как «кредитора последний инстанции». Отношению к факторингу и существующие в настоящее время недопонимание сути данной услуги, являются одним из главных препятствий на пути к дальнейшему развитию факторинга в европейских странах.

Роль банков в развитии индустрии факторинга постоянно растет. Банки присутствуют на рынке либо в качестве акционеров собственных дочерних факторинговых компаний либо имеют собственные факторинговые подразделения. Растущий рынок факторинга все больше привлекает внимание банков. С другой стороны, во многих странах банки, предлагая широкую линейку различных продуктов, выступают как главные конкуренты факторинговых услуг. Специалисты отмечают, что банковские кредиты выступают основным конкурентом факторинга, однако, в странах, где кредиты в меньшей степени доступны частному сектору, факторинг развивается достаточно большими темпами.

Другим отрицательным моментом в использовании факторинга являются организационные проблемы, связанные с усложнением документооборота, следствием чего является снижение со стороны клиента оперативности управления своим предприятием.

Проведенное исследование использования факторинга малыми и средними предприятиями показало, что его привлекательность для них снижается из-за того, что факторинговые агенты, как правило, отказываются заключать договоры факторинга, если сумма сделки составляет менее 30 тысяч долларов США. Вместе с тем сами продавцы – малые и средние предприятия – большую часть товарных кредитов предоставляют своим покупателям в пределах от 5 до 30 тысяч долларов США [18].

В настоящее время правовые нормы, регулирующие вопросы, напрямую связанные с факторингом (уступка денежных требований, взыскание просроченной задолженности, несостоятельность и т.п.) и принятые в разных странах ЕС, очень сильно отличаются. Это создает существенные трудности для дальнейшего развития общеевропейского рынка факторинга. Унификация правовых норм различных стран ЕС является достаточно трудоемкой процедурой.

Сдерживающим фактором наиболее широкого использования факторинга в отечественной экономике является относительная его дороговизна. Надо отметить, что более высокая стоимость факторинговых операций по сравнению с банковским кредитованием не является «отпугивающим фактором» для пользователей факторинга. Следует отметить, что при обзоре рынка факторинга, выявлено, что средние ставки по факторингу превышают средние ставки по кредитам на 4-12% годовых. Однако в реальности ставки по факторинговым операциям не только определяются величиной бизнеса клиента и качеством передаваемой дебиторской задолженности, но и во многом зависят от дополнительного сервиса. На Западе, например, стоимость факторинга превышает стоимость кредита в четыре раза, но нельзя говорить о том, что эти деньги в четыре раза дороже. Соглашаясь на более высокую ставку, клиент получает набор услуг по управлению дебиторской задолженностью и страхованию связанного с ней риска. Фактор берет на себя всю техническую работу по инкассации дебиторской задолженности и информированию клиента о состоянии его дебиторской задолженности, благодаря чему освобождаются ресурсы бухгалтерии клиента. Кроме того, Фактор может предоставлять клиенту независимую информацию о платежеспособности его дебиторов. Т.е. верно утверждение, что кредит предоставляет бизнесу лишь финансовые ресурсы, тогда как факторинг, помимо финансирования, позволяет обеспечить его дополнительным сервисом. Поэтому весьма логична более высокая стоимость факторинга.