Анализ имущественного положения предприятия
Методика анализа финансового состояния проводится на базе финансовой отчетности и призвана обеспечить оценку основных аспектов хозяйственной жизни предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляет группировку статей бухгалтерского баланса по признаку ликвидности и по срочности обязательств.
Такая форма имеет ряд преимуществ:
-позволяет определить структуру имущества предприятия и источников формирования;
-рассчитать ряд аналитических показателей;
- сравнить группировку статей актива и пассива.
Анализ изменений в составе имущества предприятия и источниках его формирования начинают с определения соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельного веса в общем, итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом из общей суммы изменения валюты баланса вычленяют составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере происшедших сдвигов в обусловленности.
Для удобства анализа целесообразно построить так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто путем агрегирования по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (иммобильные активы, мобильные активы, собственный капитал, заемный капитал).
С помощью аналитического баланса-нетто оценивают тенденции изменения в имущественном положении предприятия:
-общая стоимость имущества предприятия и динамика его изменения;
-стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;
-стоимость оборотных (мобильных) активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;
- величина собственного капитала предприятия и его динамика;
- величина заемных средств, их динамика и структура.
Все показатели аналитического баланса можно подразделить на четыре группы:
-показатели структуры баланса, показывающие удельный вес отдельных величин статей баланса в итоге баланса;
-показатели динамики баланса, то есть изменения абсолютных величин статей баланса за отчетный период и отклонение удельных весов отдельных статей баланса;
-показатели структурной динамики баланса, то есть отклонение абсолютной суммы отдельной статьи баланса к изменению итога баланса за отчетный период;
-показатели темпа изменения суммы.
По данным баланса ( приложение 1) динамика активов и пассивов ООО УОП «Нефтехим» за 2003 год может быть охарактеризована следующим образом.
В 2003 г. сумма имущества уменьшилась на 5744931 или 6,2 %., при этом произошло увеличение мобильных активов на 1540873 руб. или 3,1 %. Это связано прежде всего с уменьшением запасов и затрат на 6703254 руб. или 19,9 % и увеличением дебиторской задолженности до – 22328391 руб. или на 66,2 %. При этом активы, вложенные в денежные средства и ценные бумаги возросли на 821224 руб. или на 68 %.
Таким образом, анализ имущества за 2003 г. выявил рост немобильных активов (иммобилизованных средств), а также мобильных, что говорит о значительном улучшении финансового состояния предприятия.
Анализ источников имущества предприятия показывает, что удельный вес собственного капитала увеличился с 54,1 % до 78,2 %, а доля заемных средств уменьшилась с 45,8 % до 21,9 %.
Таким образом, относительно структуры активов, характеризующей инвестиционную политику исследуемого предприятия, можно сделать следующие выводы:
-соотношение мобильных и иммобилизованных средств отклоняется в сторону мобильных средств (оптимальным считается равное соотношение), что говорит о низком уровне риска неплатежеспособности.
-довольно большая часть средств отвлечена у предприятия в дебиторскую задолженность, причем негативным фактором является ее повышение в 2003 году.
Для оздоровления структуры имущества предприятию необходимо еще больше повысить качество управления дебиторскими счетами. Должен быть разработан и установлен норматив дебиторской задолженности, исходя из которого, будет определяться нормативная дебиторская задолженность на первое число отчетного периода. Такой норматив может быть представлен в качестве удельного веса дебиторской задолженности в выручке от реализации (за отчетный период).