Методика анализа кредитоспособности предприятия
рентабельность основной деятельности является показателем эффективности хозяйственно-производственной деятельности предприятия и показывает эффективность произведенных предприятием затрат на производство продукции и на неосновную деятельность.
рентабельность финансово-хозяйственной деятельности показывает, какую в конечном итоге прибыль имеет предприятие (остается на предприятии) с каждого рубля полученного дохода. Величина показателя рентабельности финансово-хозяйственной деятельности находится в непосредственной зависимости от структуры капитала предприятия, в том числе от величины кредитов и платы за заемные средства.
Оценка тенденций показателей выручки от реализации и денежных поступлений предприятия является одной из самых важных для принятия решения о выдаче или невыдаче кредита. Эти показатели характеризуют наличие собственных средств предприятия для дальнейшего развития бизнеса и источник погашения заемных средств.
Следует обратить внимание также на соответствие показателей выручки от реализации и денежных поступлений на расчетные счета в банках. Нормальным считается превышение денежных поступлений над объемами выручки от реализации примерно на 20 % (величина налога на добавленную стоимость). Но, в зависимости от вида деятельности предприятия и методов расчетов с поставщиками и покупателями, данное условие может не выполняться.
На финансовое состояние заемщика оказывают сильное влияние состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество. В связи с этим, анализ дебиторской и кредиторской задолженности нельзя сводить к расчету одной оборачиваемости. Основные методы этого анализа можно свести к следующему:
изучение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Более высокие темпы роста по сравнению с предыдущими периодами, связанные с неплатежами, свидетельствуют об ухудшении платежеспособности клиента банка.
структурный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Он предполагает выявление основных видов дебиторской и кредиторской задолженности для выяснения причины изменения их величины, определение доли просроченных платежей, анализ картотеки просроченных платежей по суммам, срокам, контрагентам, причинам возникновения.
Анализ использования заемных средств в предыдущих периодах (кредитная история) играет одну из важнейших ролей при оценке кредитоспособности предприятия. На основе данных о погашенных и текущих кредитах в банках, можно сделать вывод о том будут ли обязательства по кредиту выполняться в срок или нет, какая сумма заемных средств и на какой срок может быть предоставлена данному предприятию, какова экономическая целесообразность использования кредитных средств.
Следующий этап - оценка качества управления. При оценке качества управления предприятия (уровень квалификации руководящего состава) используются данные о прозрачности структуры акционеров; наличии споров, в т.ч. судебных, по поводу владения крупными пакетами акций предприятия; наличие длительных конфликтов между крупными акционерами или между акционерами и менеджерами по поводу управления бизнесом предприятия и др. Также при рассмотрении качества управления предприятием, оценивается качество составления отчетности и ее открытость.
При оценке кредитоспособности предприятия важно учесть положение на рынке продукции или услуг, реализация которых является основным видом деятельности предприятия. При этом учитываются данные о зоне территориального влияния предприятия, об опыте работы на данном рынке продукции или услуг, оценка доли предприятия на данном рынке и доли его основных конкурентов. На основе анализа этой информации и прилагаемых критериев оценивается положение на рынке данной продукции или услуги предприятия.
На основе проведенного анализа и в зависимости от его результатов, предприятию присваивается рейтинговая оценка, по итогам которой принимается решение о выдаче (или невыдаче) кредита и процентной ставке.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.