Методика анализа кредитоспособности предприятия

Возможность принятия в залог предлагаемого имущества также оценивается на первом этапе рассмотрения кредитной заявки, в связи с тем, что проведение полного финансового анализа с соответствующими временными и трудовыми затратами как банка, так и заемщика, является экономически нецелесообразным, если не определено возможное обеспечение ссуды. На первой стадии рассмотрения кредитной заявки определяющим фактором является решение вопроса либо об однозначной невозможности предоставления ссуды на текущий момент, либо о целесообразности проведения полного анализа кредитоспособности клиента.

Следующим шагом является построение аналитического баланса. Построение аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки облегчает расчет основных аналитических коэффициентов, обеспечивает их наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Аналитический баланс используется для проведения вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия. Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс, зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи. Существуют три основных рекомендации при составлении аналитического баланса:

а) Перегруппировка статей:

- уменьшение суммы краткосрочных обязательств на величину «Задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходов будущих периодов», и «Резервов предстоящих расходов». На эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала.

- по возможности следует выявить иммобилизацию средств, скрытую в составе дебиторской задолженности и прочих текущих активах. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм. Эти суммы должны быть полностью исключены из валюты баланса, ликвидных средств и собственного капитала.

- исключить из суммы материальных запасов стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму необходимо увеличить дебиторскую задолженность.

б) Исключение статей, завышающих учетную оценку собственного капитала и валюту баланса:

- исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину «Расходов будущих периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов.

- исключить из собственного капитала, валюты баланса и внеоборотных активов сумму задолженности участников по вкладам (сумма непроданных и необеспеченных подпиской акций).

в) Уплотнение (агрегирование) баланса (объединение однородных статей).

Дальше проводятся вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников образования, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100 %; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей.

Следующим этапом анализа является оценка имущественного состояния. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Для оценки имущественного положения заемщика применяются три показателя: доля основных средств и незавершенного строительства в балансе, коэффициент износа основных средств, доля оборотных средств в балансе и доля оборотных активов в Балансе