Анализ дебиторской задолженности ОАО «ЦМД»

На рисунке 2 графически отображена структура дебиторской задолженности ОАО «ЦМД» по срокам ее возникновения. Диаграмма демонстрирует отсутствие монотонности убывания сумм дебиторской задолженности с отдалением сроков образования этих задолженностей. Кроме того, имеется дебиторская задолженность с довольно длительным сроком (от 1 до свыше 2-х лет), ее сумма составляет 3 144,28 тыс.руб. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затягивание может привести к ее списанию.

Рис. 2. Графический анализ «возраста» дебиторской задолженности ОАО «ЦМД»

Зафиксируем полученные результаты:

1. Доля оборотных активов в общих активах фирмы в 2008 г. составляет 60,8 % (418 162 * 100 / 687 625);

2. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах в период с 2005 г. по 2008 г. уменьшилась с 60,1% до 44,7%;

3. А объем дебиторской задолженности 2008 г. увеличился по сравнению с 2005 г. на 38,7 % (186 761 / 134690);

4. Объем продаж 2008 г. по сравнению с 2005 г. увеличился почти в четыре раза (188 344 / 48 188)

5. Количество оборотов дебиторской задолженности в год – 6,8 раз;

6. Средний реальный период оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней против установленных 30 дней. Это говорит о снижении ликвидности дебиторской задолженности;

7. Взвешенное старение счетов дебиторов составляет 30 дней;

8. Для состава дебиторской задолженности по отдельным ее «возрастным группам» характерно отсутствие монотонности убывания;

9. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности – 0,73 или 73 %;

10. Задолженность сроком возникновения 30 – 60 дней дает 60 % просроченных счетов дебиторов;

11. На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 62 % от всей суммы задолженности и около 45 % от задолженности, просроченной свыше 3-х месяцев;

12. Сумма прогнозируемой безнадежной дебиторской задолженности составляет 14 263 тыс. руб. (7,6 % от всей суммы дебиторской задолженности).

Выводы

На фоне полученных результатов анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ОАО «ЦМД» работа со счетами дебиторов ведется явно неудовлетворительно. Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности, уменьшение объема дебиторской задолженности, низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты.

Опираясь на выводы из проведенного анализа, исследуем кредитную политику фирмы, которая определила такое состояние дебиторской задолженности.