Анализ дебиторской задолженности ОАО «ЦМД»
3. реестр «старения» счетов дебиторов;
4. коэффициент просроченной дебиторской задолженности;
5. прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности.
1) Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше средств инвестировано в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности расчитывается по формуле:
RT = NS / AR
Где RT (Receivable turnover) - количество оборотов дебиторской задолженности,
NS (Net Sales) - суммарная выручка за год,
AR (Account receivable) - среднее значение дебиторской задолженности.
Значения, приведенные в таблице 2, ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за последний 4 года изменилось незначительно и составляет 6 раз в год.
Таблица 2
Количество оборотов дебиторской задолженности ОАО «ЦМД»
|
Показатели |
Год | |||
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 | |
|
1. Годовой доход с продаж |
48 188 |
94 729 |
196 727 |
188 344 |
|
2. Дебиторская задолженность |
134 690 |
149 890 |
148 584 |
186 761 |
|
3 Количество оборотов дебиторской задолженности (п.1 /среднее п.2 ), дней. |
1,74 |
3,43 |
7,12 |
6,82 |
По западным источникам, для средней компании значение этого показателя составляет 8 оборотов в год. В 2005 и 2006 годах у изучаемого предприятия наблюдается значение, существенно ниже рекомендуемого, но ужу в 2006-2007 годах этот показатель возрастает, что связано с увеличением выручки.
Для дальнейшего анализа преобразуем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях (DSO). Средний срок оплаты счетов дебиторов рассчитывается по формуле:
DSO = 360 / RT
Где DSO (Days Sales Outstanding) - средний срок оплаты счетов дебиторов,
RT (Receivable turnover) - количество оборотов дебиторской задолженности.
Таблица 3 Показатель срока кредита ОАО «ЦМД»
|
Показатели |
2005 год |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
|
1. Число дней периода. |
360 |
360 |
360 |
360 |
|
2. Количество оборотов дебиторской задолженности, дн. |
1,74 |
3,43 |
7,12 |
6,82 |
|
3. Средний период дебиторской задолженности, дн. |
207 |
105 |
51 |
53 |