Методы оценки и приемы риск–менеджмента в сфере управления финансовыми активами организации

Риск – категория вероятностная, так как всегда есть фактор неопределенности в развитии предпринимательской ситуации. Поэтому при количественном определении степени риска используются вероятностные расчеты.

Наиболее распространенным методом оценки риска является статистический. Состоит он из следующих этапов:

1) выбирается достаточно большая совокупность случайных величин, характеризующих ущербность данного риска, и выстраивается упорядоченный (по возрастанию или убыванию величин) вариационный ряд.

2) Определяются:

средняя арифметическая величина риска;

медианальная величина (центральная внутри ряда);

модальная величина (наиболее часто повторяющаяся внутри ряда);

3) Рассчитываются модули отклонений случайных величин от средней арифметической.

4). Определяется сумма модулей отклонений.

5) Определяется дисперсия отклонений.

6) Определяется стандартное (среднеквадратическое) отклонение.

7) Определяется коэффициент вариации случайных величин.

8) Определяется доверительность выполненных расчетов.

Если доверительность выполненных статистических расчетов отвечает установленным требованиям, то выборка считается репрезентативной, и тогда делается выбор вероятной ущербности риска на основе анализа средней арифметической, медианальной и модальной величин вариационного ряда.

2-й метод оценки риска – шкальный.

Виды шкал оценки могут быть самые разнообразные: оценивается степень риска.

Вариант 1:

Очень высокая степень = более 100 тыс. руб. ущерба:

высокая = 71-100 - "-

средняя = 41-70 - "-

ниже средней = 11-40 - "-

очень низкая = до 10 тыс. руб. ущерба.

Вариант 2:

Вероятность риска	Градация риска
0,0 – 0,1	минимальный
0,1 – 0,2	малый
0,2 – 0,4	средний
0,4 – 0,6	высокий
0,6 – 0,8	максимальный
0,8 – 1,0	критический
Вариант 3
Степень риска	Коэффициент риска (вероятность)
Приемлемый	до 0,25
Допустимый	0,25 – 0.50
Критический	0,50 – 0.75
Катастрофический	более 0,75

Третий метод - метод экспертных процедур (Делфи).

Этапы подготовки оценки:

а) Производится подбор экспертов;

б) Формируется вопросник и аналитические формы для результатов;

в) Проводится разъяснительно-методическая работа с экспертами;