Анализ бухгалтерского баланса
Из данных таблицы видно, что коэффициент капитализации выше нормы, то есть рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы, следовательно, у предприятия кризисное состояние и нет возможности проводить независимую финансовую политику.
Понижение коэффициента финансовой независимости на конец периода на 0,064 тыс. руб. указывает на уменьшение финансовой независимости.
Коэффициент финансирования ниже нормы и показывает, что предприятие в большей степени финансируется за счет заемных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала ниже нормативного значения, то есть у предприятия нет возможности финансового маневра.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на начало периода составил 1,906 и 2,095 на конец периода, следовательно, предприятие больше средств вкладывает в наиболее мобильную часть имущества предприятия.
Коэффициент имущества производственного назначения выше рекомендуемой границы, то есть предприятию не целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы и показывает, что данное предприятие финансируется за счет долгосрочных обязательств.
3.6.4 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.
Рассчитаем деловую активность предприятия:
а) коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле
К об кап. = строки 10 / 300,
где строка 10 - выручка от реализации продукции, (отчет о прибылях и убытках);
строка 300 - валюта баланса;
- на начало отчетного года: 2742175 / 2112640=1,3(об);
-на конец отчетного года: 3241532 / 2912630 = 1,11 (об);
б) продолжительность оборота капитала рассчитывается по формуле
П об. кап. = 360/К об.кап.,
где 360 - оборачиваемость капитала в днях;
- на начало отчетного года: 360 / 1,3 = 277 дней;
- на конец отчетного года: 360 / 1,11 = 324 дней;
в) коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле
К об. об. ср. = строки 10 / 290,
где строка 10 - выручка от реализации продукции; строка 290 - всего оборотных активов;
- на начало отчетного года: 2742175 / 1385700 = 1,98 (об);
- на конец отчетного года: 3241532 / 1971703 = 1,64 (об);
г) продолжительность оборота оборотных средств рассчитывается по формуле
П об. об. ср. = 360 / К об.об.ср.,
где 360 - оборачиваемость капитала в днях;
- на начало отчетного года: 360 / 1,98 = 182 дня;
- на конец отчетного года: 360 / 1,64 = 219 дней;
д) коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле
К об. зап. = строки 10/210,
где строка 10 - выручка от реализации продукции (эта строка отражена в отчете о прибылях и убытках); строка 210 — запасы;
- на начало отчетного года: 2742175 /908040 = 3,02 (об);
- на конец отчетного года: 3241532 / 937870 = 3,46 (об);
е) продолжительность оборота запасов рассчитывается по формуле
П об.зап. = 360 / К об.зап.,
где 360 - оборачиваемость капитала в днях;
- на начало отчетного года: 360 / 3,02 = 119 дней;
- на конец отчетного года: 360 / 3,46 = 104 дней;
ж) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле
К об. д. зад = строки 10 / 230 + 240,
где строка 10 - выручка от реализации продукции;
строка 230 - дебиторская задолженность (> 12 месяцев);
строка 240 - дебиторская задолженность (< 12 месяцев);
- на начало отчетного года: 2742175 / 0 + 404921 = 6,77 (об);
- на конец отчетного года: 3241532 / 0 + 947217 = 3,42 (об);
з) продолжительность оборота дебиторской задолженности рассчитывается по формуле
П об. д. зад. = 360 / К об.д.зад.
где 360 - оборачиваемость капитала в днях;
- на начало отчетного года: 360 / 6,77 = 53 дня;
- на конец отчетного года: 360 / 3,42 = 105 дней;
и) коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений рассчитывается по формуле