Операционный анализ прибыли в составе маржинального

Таблица 7.9

Зависимость величины убытка от роста выручки от реализации

продукции, тыс.руб.

Показатели	Базовые условия	Рост выручки от реализации на 10%
		1-й год	2-й год	3-й год
1. Выручка от реализации продукции	240000	264000	290400	319440
2. (-) Переменные издержки (рост на 10%)	192000	211200	232320	255552
3. (=) Маржинальный доход	48000	52800	58080	63888
4. (-) Постоянные издержки	60000	60000	60000	60000
5. (=) Прибыль (+), убыток (-)	-12000	-7200	-1920	+3888

Примечание. При сумме убытка свыше 12 000 тыс. руб. его покрытие затянется на более длительный период.

Анализ безубыточности весьма эффективен при определении цены изделия, контроле за издержками, прогнозировании объема продаж и прибыли, при выводе на рынок новых продуктов и т. п. Иными словами, вместе с налаженной системой управленческого учета и оперативного контроля за издержками производства он позволяет построить систему контроля за себестоимостью продукции. График безубыточности помогает измерять влияние отдельных управленческих решений на финансовый результат (например, расширение производственных мощностей, изменений ассортимента продукции или воздействие внешних факторов на до­ходность предприятия).

Для финансового аналитика функция прогнозирования объемов производства и прибыли — одна из наиболее приоритетных. Более того, если наложить динамику прибыли на различные экономические условия, то можно сделать полезные вы­воды о направлениях работы руководства предприятия.[40]

Операционный анализ показывает также чувствительность, т. е. возможную реакцию финансового результата на изменение внешних и внутренних факторов производства и сбыта товаров, и в частности отвечает на вопрос: насколько можно изменить объем продаж без потери прибыли?

Решение данного вопроса связано со следующей ситуацией. В современных условиях на первый план выходит проблема не роста массы прибыли, а ее сохране­ние в заданных самим предприятием параметрах, обеспечивающих оптимальное соотношение между производственными и социальными выплатами и величиной налоговых платежей. Часто эти ограничения не соответствуют максимально воз­можному уровню прибыли.

В основу анализа чувствительности положен объем производства, который обес­печивает исходный финансовый результат при изменении одного из следующих показателей: постоянных издержек, переменных издержек и цены за единицу из­делия.

Рассмотрим возможные варианты.

1. Если изменяются постоянные издержки (СИ), то объем производства (Q1) в физическом выражении, обеспечивающий исходные (базовые) условия, определяют по формуле:

(87)

где МД1 — маржинальный доход в отчетном периоде; К0мд— коэффициент маржинального дохода в базисном периоде; Цо — цена за единицу изделия в базисном периоде.

2. Если изменяются переменные издержки (ПИ), то объем производства (Q2) устанавливают по формуле:

(88)

3. Если изменяется цена (Ц), то объем производства (Q3) в физическом выра­жении вычисляют по формуле:

(89)

где МД° и МД1 — базовый и новый маржинальный доход; К0мд и К1мд — базо­вый и новый коэффициенты маржинального дохода, доли единицы; Цо и Ц1 — базовая и новая цена за единицу изделия.