Оценка ликвидности и платежеспособности компании
Финансовое состояние предприятия в краткосрочной перспективе оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
1. Рабочий капитал (WC) является одним из основных абсолютных показателей, характеризующих свободу маневра и финансовую устойчивость с позиции краткосрочной перспективы, который рассчитывается по формуле:
WC = CA - CL, где:
CA – оборотные активы;
CL – краткосрочные пассивы.
WCбаз = 
WCбаз = 12845 – 9572 = 3273 (тыс.руб.);
WCпр = 13618 - 10154 = 3464 (тыс.руб.).
2. Коэффициент текущей ликвидности (К1) – показывает, во сколько раз активы превосходят краткосрочные обязательства, и рассчитывается следующим образом:
;
=
1,231;
=
1,229.
3. Коэффициент критической ликвидности (К2) – показывает долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашения в короткое время за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах и дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение коэффициента ≥ 80%. Он рассчитывается:
;
= 0,414;
= 0,414.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (К3) – показывает долю текущих обязательств по кредитам и расчетам, у которой существует возможность немедленно быть погашенной за счет собственных денежных средств и их эквивалентов. Рекомендуемое значение ≥ 20%. Он рассчитывается:
;
= 0,003;
= 0,003.
5. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом
(КWC) – характеризует долю оборотных активов, прямо участвующих в формировании рабочего капитала компании. Рекомендуемое значение ≥ 10%.
Он рассчитывается:
;
= 0,055;
= 0,254.
6. Коэффициент маневренности рабочего капитала (КMWC)– показывает долю рабочего капитала, которая может быть «мгновенно» сформирована за счет собственных денежных средств и долгосрочных финансовых вложений. Он определяется следующим выражением:
;
= 0,012;
= 0,009.
7. Доля рабочего капитала в покрытии запасов (WCs) – характеризует долю запасов, сформированных за счет рабочего капитала, то есть собственных источников. Рекомендуемые значения: по Ковалеву > 0,5 (50%). Рассчитывается по формуле:
;
= 0,346;
= 0,418.