Прогноз ожидаемых результатов повышения эффективности использования факторинга в ООО «Гросс парк»

Т.к. на момент исследования отсутствовала бухгалтерская отчётность и ряд счетов аналитического учёта за 4 квартал 2007 года, проведём прогнозирование основных показателей на 2008 год на основании рассчитанных средних величин, представленных в Таблице 2.10. Прогнозирование целесообразно осуществить в несколько этапов:

1. Расчёт прогнозного объёма дебиторской задолженности на 2008 год на основе планового показателя по объёму продаж.

2. Определение оптимального объёма финансирования по факторингу для получения дополнительного денежного потока и валовой прибыли.

3. Определение валовой прибыли с учётом использования факторинга.

4. Определение плановой оборачиваемости на 2008 год.

5. Определение планового периода гашения дебиторской задолженности на 2008 год.

6. Определение оборачиваемости для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия.

7. Определение срока оборота для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:

1.

Расчёт прогнозного объёма дебиторской задолженности на 2008 год на основе планового показателя по объёму продаж.

Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, (ОКдз) осуществляется по формуле (3).

По анализу счёта 90 (представлен в Приложении 11) средний темп роста выручки по отгрузке (Д90К62) за 11 месяцев 2007 года составил 1,0086. Полагая, что выручка будет расти равномерно (т.е. без учёта сезонных колебаний) спрогнозируем выручку по отгрузке за декабрь 2007 и за весь 2008 год. Полученные результаты отражает график:

График 3.1

Ожидаемое значение выручки ООО «Гросс парк» в 2008 году.

Плановая выручка по отгрузке или предполагаемый объём продажи в кредит в 2008 году составляет 141483950,72 рублей.

Кс/ц по данным баланса на 01.10.2007 составляет 44787/50902=0,88.

ППК + ПР=31 день (средняя оборачиваемость за 11 мес 2007 года из расчётной Таблицы 2.10).

Итак, ОКдз=141 483 950,72 х 0,88 х 31/360=10 721 339,37 рублей.

2.

Определение оптимального объёма финансирования по факторингу для получения дополнительного денежного потока и валовой прибыли.

На 01.10.2007 года компании ООО «Гросс парк» был установлен лимит финансирования по факторингу в размере 6 500 000 рублей. Полагая, что он не менялся в течение 2008 и на конец периода был полностью использован, определим дополнительную сумму финансирования по факторингу:

Лдоп=(10 721 339,37-650000) х 0,9=9064205,433 рублей.

Таким образом, для достижения плановой выручки оптимальный лимит финансирования по факторингу в 2008 году должен составлять 15564205,43 рубля.

Согласно последнему решению кредитного комитета банка от 08.02.2008 лимит финансирования клиента ООО «Гросс парк» был увеличен до 11 500 000 рублей. Для достижения оптимального размера он должен быть увеличен в течение года на 4064205,43 рубля.

3.

Определение валовой прибыли с учётом использования факторинга.

При сохранении средней рентабельности продаж на уровне 11,75% (хотя в течение 2007 года она росла и её рост должен закладываться при планировании как один из основных критериев повышения эффективности деятельности) и получении дополнительного финансирования по факторингу валовая прибыль на конец 2008 года составит:

ВП2008=141483950,72 х 0,1175 + 9064205,433 х 0,136 – 10071339 х 0,0173=16624364,2 + 1232731,93 - 174234,16= 17683861,97 руб.

Расходы по факторингу рассчитывали по средней ставке за 2007 год – 20,06% годовых. При оборачиваемости 31 день расходы составят 1,73% от суммы поставки. Т.к. у нас нет информации каким общим объёмом финансирования воспользуется ООО «Гросс парк» в 2008 году, то мы не можем уменьшить расчётную валовую прибыль на сумму расходов по факторингу за плановый год.

Эффективность использования дополнительного финансирования по факторингу составит:

Эф=1232731,93/174234,16=7,075.

Т.е. рубль затрат по факторингу принесёт 7 рублей дополнительной валовой прибыли.

4.

Определение плановой оборачиваемости на 2008 год.

Полагая, что выручка по оплате несущественно отличается от выручки по отгрузке (это возможно при отсутствии колебания дебиторской задолженности) и задолженность на конец периода соответствует средней величине, определим плановую оборачиваемость дебиторской задолженности на 2008 год по формуле (2):

Кодзпл=141483950,72/10 721 339,37 =13,19 раз.

5.

Определение планового периода гашения дебиторской задолженности на 2008 год.

Подзпл=360/13,19=27,29 дней.

6.

Определение оборачиваемости для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия.

В данном случае требуемый прирост оплаченной валовой выручки достигается за счет получения финансирования по факторингу.

Кодздоп = Вв / Пдс, (14)

где

Кодздоп - оборачиваемость с учётом получения дополнительных денежных средств.