Анализ влияния факторинга на финансовые показатели деятельности предприятия

Зф=50 х 68 + (0,103% + 0,413%) х 341835 х 68 + 0,041% х 40 х 341835 х 68 х 0,89=3400 + 119943,06 + 339280,8=462623,86 рублей.

Эф=2671043/462623,86=5,77.

Таким образом, каждый рубль затрат по факторингу принёс организации 5,77 рублей валового дохода. Данный показатель эффективности целесообразно сравнить с аналогичными показателями по альтернативным формам финансирования.

Как было отмечено ранее, применение факторинга целесообразно, когда у предприятия есть возможность использовать финансовые ресурсы с рентабельностью выше, чем ставка затрат по факторингу и когда потери от инфляции могут превысить расходы по факторингу. Рассчитаем финансовый результат каждой поставки с учётом использования факторинга и без него. Исходные данные: сумма поставки 100000 рублей, отсрочка 30 календарных дней, инфляция- 1% в месяц (12% в год), средний процент за финансирование по факторингу 20,06% годовых или 1,67% в месяц, средняя рентабельность продаж - 11,75%, отношение валовой прибыли к себестоимости – 13,6%, размер финансирования - 89%.

Таблица 2.12

Расчёт финансового результата с учётом использования факторинга и без него.

Показатель	без факторинга	с факторингом
индекс цен	1,01	1,01
Коэффициент дисконтирования	0,99	0,99
потери от инфляции	100000*0,01=1000	(11000-1671,67)*0,01=93,28
оплата процентов	0	1671,67
финансовый результат от сделки через 30 дней без учета доп дохода от факторинга	11632,5	9985,05
дополнительный доход		89000*0,136=12104
итого финансовый результат	11632,5	12104+9985,05=22089,05

Согласно Таблице 2.12 дополнительный доход по факторингу (12104) превышает сумму процентов (1671,67). Применение факторинга было бы не эффективным, если рентабельность продаж ООО «Гросс парк» составляла менее 1,8%. Ежемесячная ставка по факторингу (1,67%) превышает ставку инфляции (1%) и если бы компания не получала дополнительный доход за счёт финансирования по факторингу, его использование было бы не целесообразно. Таким образом, применение факторинга на предприятии ООО «Хос-парк» является эффективным и экономически обоснованным.