Анализ финансового состояния ООО «РиЕл-строй» за период 2007–2009 гг.

В 2008 г. Кпл= 4,55+0,5*11,99+0,3*(-1,86)/38,56 = 0,253

В 2009 г. Кпл= 4,93 +0,5*15,73+0,3*33,91/41,26 = 0,557

На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

– за анализируемый период предприятие не является платежеспособным, поскольку коэффициенты ликвидности не достигли минимального значения норматива ни в одном из анализируемых лет. Однако следует заметить наличие тенденции к увеличению значений коэффициентов ликвидности. Наличие данной тенденции означает повышение платежеспособности предприятия в период проведения анализа;

– на конец анализируемого периода платежеспособность предприятия увеличилась, поскольку:

– коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долгов предприятия, имеет тенденцию к увеличению и на конец анализируемого периода составил 0,12 при нормативном значении более 1,0. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия не может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности:

– коэффициент быстрой ликвидности, показывающий отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств имеет тенденцию к увеличению и на конец анализируемого периода и составил 0,50 при нормативном значении более 1,4. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности свидетельствует о неэффективной политике руководства в области денежно-кредитной политики;

– коэффициент текущей ликвидности, показывающий отношений всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств, повысился на конец 2008 года по сравнению со своим значением на конец 2007 года на 0,2, а к концу 2009 года уменьшился на 0,09 составил 1,32, при нормативном значении более 2.

Это означает, что оборотные активы не покрывают текущие пассивы и даже в случае мобилизации оборотных активов у предприятия не будет возможности рассчитаться со всеми кредиторами, и тем более не будет резервного запаса средств для продолжения своей деятельности.

Сумма величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия не достаточна для покрытия срочных обязательств со сроком погашения в текущем месяце, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности составляет величину, которая на начало анализируемого периода почти в 10 раз меньше норматива. Это говорит о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

Однако следует заметить, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода увеличился в 2 раза и приблизился к нормативу на 0,06.

Следующим этапом определения финансового состояния предприятия является анализ оборачиваемости оборотных активов. Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Анализ структуры активов проводится на основании данных бухгалтерского баланса предприятия.

Результат анализа структуры активов ООО «РиЕл-строй» приведен в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ структуры активов предприятия