Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса
Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рас считываются отклонения от базовой величины показателя и выясняются, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.
Затем производят количественную оценку влияния следующих основных факторов на прибыль от реализации продукции:
1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию + И1
+ И1= Р1 - Р2
где Р1 — реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;
Р2 — реализация в отчетном году в ценах базисного периода.
2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции + И2:
+И2= П0К1 – П0
где П0 — прибыль базисного периода;
К1 — коэффициент роста объема реализованной продукции:
К1 = С1.0: С0
где С0 — себестоимость реализованной продукции базисного периода;
С1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.
3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции + И3:
+ И3 = П0 (К2 – К1)
где К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам
К2 = Р1.0: Р0
где Р0 — реализация в базисном периоде,
Р1.0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода.
4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции + И4:
+ И4 = С1.0 – С0
где С1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период
в ценах базисного периода;
С1 - фактическая себестоимость реализованной продукции за от четный период.
5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в состав продукции +И5:
+И5 = С0К2 - С1.0.
Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги +И6 и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины, + И7
Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции + И, т.е.
7
+ И = å + Иi
i=1
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия, или иные финансовые операции.
Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций складывается система показателей рентабельности:
Рентабельность имущества (активов) предприятия
Чистая прибыль *100
Средняя величина активов (имущества)
Рентабельность внеоборотных активов
Чистая прибыль *100;
Средняя величина внеоборотных активов
З. Рентабельность оборотных активов
Чистая прибыль *100
Средняя величина оборотных активов
4. Рентабельность инвестиций
Прибыль до уплаты налогов *100
Валюта баланса — Величина краткосрочных обязательств
5. Рентабельность собственного капитала
Чистая прибыль * 100
Величина собственного капитала
б. Рентабельность заемных средств
Плата за пользование кредитами *100
Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов
Плата за пользование кредитами включает:
проценты за пользование кредитами;
расходы по уплате процентов, возникающие у предприятия при расчетах с поставщиками;
средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов.
7. Рентабельность совокупного используемого капитала (вложений капитала)
Плата за пользование кредитами + Чистая прибыль *100
Средняя величина активов (имущества)