Разработка политики управления оборотным капиталом как части общей финансовой стратегии предприятия

Нам необходимо определить общий объем оборотных активов предприятия на предстоящий год. Для этого воспользуемся формулой 9, представленной нами в первой части нашей работы:

ОАп = 1059+1603,3+2490=5152,3 тыс. рублей.

Следующим этапом разработки политики управления оборотными активами выступает «оптимизация и соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала». Потребность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существенно колеблется в зависимости от сезонных особенностей осуществления операционной деятельности. ООО «Краснодарторгтехника» является предприятием относительно несезонного характера. Процесс оптимизации соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов осуществляется по следующим этапам:

На первом этапе проанализируем помесячную необходимость в оборотных активах за 2009 год. Данные анализа представлены в рисунке 3.1

Рисунок 3.1 – График «сезонной волны» уровня оборотных активов ООО «Краснодарторгтехника» 2009 год.

По результатам графика «сезонной волны» рассчитаем коэффициенты неравномерности оборотных активов по отношению к среднему их уровню. Данные представим в таблице 3.4

Показатель	Сумма оборотных активов	Коэффициенты неравномерности
Январь	3635243	0,94
Февраль	3647870	0,95
Март	3980959	1,03
Апрель	3822216	0,99
Май	3856020	1,00
Июнь	4085044	1,06
Июль	4079523	1,06
Август	3975634	1,03
Сентябрь	3923812	1,02
Октябрь	3629452	0,94
Ноябрь	3873403	1,00
Декабрь	3783000	0,98
Среднее	3857681	1,00

По данным таблицы можно увидеть, Кмакс = 1,06,

а Кмин = 0,94

На третьем этапе определим сумму постоянной части оборотных активов:

ОАпост = ОАпсред * Кмин

ОАпост = 5152300* 0,94 = 4847478 рублей.

На четвертом этапе определим максимальную и среднюю сумму переменной части оборотных активов в предстоящем периоде.

Максимальная сумма переменной части оборотных активов рассчитывается по формуле:

ОАп макс = ОАп сред * (Кмакс – Кмин)

ОАп макс = 5152300* (1,06 – 0,94) = 601112,9 рублей.

Средняя сумма переменной части оборотных активов рассчитывается по формуле:

ОАп сред = ОАп макс / 2

ОАп сред = 601112,9 / 2 = 300556,5 рублей.

Следующим этапом разработки политики является «обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов». Хотя все виды оборотных активов в той или иной степени являются ликвидными, общий уровень их срочной ликвидности должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности по текущим финансовым обстоятельствам.

Анализирую ликвидность оборотных активов ООО «Краснодарторгтехника» и сопоставляя их с пассивами, видно, что предприятие имеет необходимый уровень платежеспособности как по текущим, так и по долгосрочным обязательствам. Предприятию не требуется предпринимать экстренных мер по оздоровлению платежеспособности, но ему необходимо поддерживать ее на соответствующем уровне.