Понятие и виды оборотного капитала предприятия

Цель анализа - выявление возможных улучшений использования оборотных средств, сокращение длительности финансового цикла, обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов. Анализу оборотных активов должны быть присущи системность, целенаправленность и действенность, объективность оценок, обоснованность выводов и предложений. [20, 286]

Задачами анализа состояния и эффективности использования оборотных средств организации являются [20, 287]:

- определение объема оборотных средств, необходимых дли обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;

- проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;

- обеспечение сохранности оборотных средств, т. е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

- обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;

- обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;

- обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;

Источниками информации проведения анализа обеспеченности оборотными средствами являются: бухгалтерская отчетность организации формы № 1, 2, 4, 5), заявки, контракты на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов форма № 5-3 о затратах на производство, оперативные данные отчетов материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

Среди показателей структуры источников оборотных средств необходимо выделить следующие.

1. Структуру отдельных источников и их динамику за период, в том числе:

- величину собственных источников;

- величину долгосрочных заемных источников;

- величину краткосрочных заемных источников.

2. Стоимость, средневзвешенная стоимость и структура стоимости источников капитала.

3. Совокупный показатель стоимости источников капитала.

4. Показатель эффекта финансового рычага рассматривается как инструмент управления капиталом, а не просто как показатель структуры источников капитала.

При разработке методики анализа оборотных средств применен системный подход, заключающийся в использовании системы показателей. Для этого определен круг пользователей, источники информации и показатели, подлежащие отражению. [28, 240]

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется следующими показателями:

величина текущих активов и собственных средств;

структура оборотных средств;

оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств;

рентабельность текущих активов;

Прибыль и объем реализованной продукции находятся в прямо пропорциональной зависимости от скорости оборачиваемости оборотных активов.

Увеличение периода оборота текущих активов сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота и их «омертвлением» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Вследствие этого, коммерческая организация вынуждена дополнительно привлекать в оборот средства. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств:

Сдоп = (Оотч - Обаз)*В / 365, (1)

где: Сдоп - дополнительное привлечение средств в оборот,

Оотч- оборачиваемость текущих активов в днях в отчетном периоде,

Обаз - оборачиваемость текущих активов в днях в базисном периоде,

В - выручка - нетто от реализации продукции, 365 - продолжительность анализируемого периода.

Оборачиваемость можно определить по всем оборотным средствам или по отдельным их элементам. Для этого необходимо сопоставить показатели объема реализации и величины активов.

1. Наиболее обобщающим показателем оборачиваемости является коэффициент оборота активов:

Ко.а. = Объем реализации / Среднее значение активов (2)

Коэффициент оборота активов (деловой активности) показывает величину отдачи реализации на каждый рубль вложенных средств и характеризует эффективность их использования. Этот показатель во многом зависит от специфики деятельности коммерческой организации, т.е. профиля, структуры активов и уровня амортизационных отчислений.