Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

Коэффициенты, характеризующие уровень ликвидности денежных потоков. Они характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам.

а) коэффициент абсолютной платежеспособности или "кислотный тест " (КАП). Он показывает в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

КАП = ДА+КФВ

ОБк (16)

где ДА - сумма денежных активов предприятия на определенную дату;

КФВ - сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату;

ОБк - сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия на определенную дату.

КАП = 77 380 / 246 901 = 0,31

КАП до предприятий по оптимизации денежного потока = 0,002

Для анализа финансовой устойчивости предприятия составим таблицу изменений коэффициентов финансовой устойчивости (табл.2.9):

Таблица 2.9 - Оценка финансовой устойчивости после внедренных мероприятий

Наименование показателя	На 1 января 2009 г.	На 1 января 2010г.
Среднемесячная выручка (К1)	30434,5	80736
Степень платежеспособности общая (К4)	8,274	3,11
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)	4,671	1,76
Коэффициент задолженности другим организациям (К6)	2,906	1,096
Коэффициент внутреннего долга (K8)	0,280	0,106
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)	8,113	3,058

Среднемесячная выручка (К1) значительно вырастет (с 30 434 тыс. руб. до 80 736 тыс. руб.), в результате чего улучшился показатель степени платежеспособности (К4): в течение 3 месяцев организация может рассчитаться со своими кредиторами вместо 8 месяцев.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) уменьшится почти в 2,6 раз. Это связано с тем, что предприятие станет активно отдавать заемные средства.

Коэффициент задолженности другим организациям (К6) уменьшится почти в 2,6 раз. Вместе с тем уменьшится задолженность перед сотрудниками предприятия (К8) (с 0,280 до 0,106).

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) говорит о том, что сроки возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами уменьшится с 8 мес. до 3 мес.