Анализ финансового состояния как база для принятия финансовых решений

Удовлетворительная платежеспособность организации характеризуется такими показателями, как:

1) отсутствие просроченной задолженности поставщикам, персоналу, банкам, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;

2) присутствие свободных денежных средств на расчетных счетах в банках;

3) наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Кредитоспособность – это возможность своевременно расплачиваться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести к разорению организации.

Наивысшим видом финансовой устойчивости является способность организации развиваться за счет собственных источников финансирования. Для этого она должна иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность притягивать заемные средства, т. е. быть кредитоспособной. Кредитоспособной является организация, если имеются предпосылки для получения кредита и возможность своевременно возвратить кредитору взятый кредит с уплатой процентов за счет собственных финансовых ресурсов.

За счет прибыли организация погашает обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, задолженность перед банками, инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержки финансовой устойчивости организации необходим рост не только абсолютной массы дохода, но и уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат, т. е. рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана со большим риском. На практике это означает, что вместо прибыли организация может понести существенные убытки и даже стать неплатежеспособной.

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных запасов, при котором обеспечивается развитие организации за счет собственных средств при сохранении кредитоспособности и платежеспособности, а также при низком уровне предпринимательского риска [18, c. 124].

Следующая важнейшая характеристика финансового положения организации – ликвидность его баланса и активов. Ликвидность баланса выражается как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения всех обязательств.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше необходимо времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем, соответственно выше его ликвидность.

Деловая активность организации характеризуется доходностью деятельности, а также эффективностью использования основных ресурсов организации. Рентабельность организации – способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходному использованию.

Основные задачи анализа финансового состояния организации:

1) прогнозирование финансовых результатов и разработка моделей финансового положения при использовании ресурсов;

2) выявление и устранение недостатков в финансово – экономической деятельности, и поиск путей улучшения финансового положения организации, его платежеспособности;

3) разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых запасов и укрепление финансового положения организации.

Для анализа устойчивости финансового положения организации используется система показателей, показывающих изменения:

1) структуры капитала, его размещения и источников образования;

2) интенсивности и эффективности его использования;

3) запаса его финансовой устойчивости;