Расчет лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям Минэкономики РФ
Для расчетов используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая отражает взаимосвязанное воздействие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей.
Процент за кредит начисляется на сумму долга. При этом амортизация возрастает в геометрической прогрессии, а процент убывает.
Эта методика также учитывает, что виды лизинговых платежей могут быть различными и предусматривать:
- фиксированную сумму лизингового платежа, согласованную сторонами и выплачиваемую в порядке, установленном в договоре. Обычно составляется график платежей;
- платеж с авансом;
- неопределенная лизинговая плата. Устанавливается не фиксированная сумма, а процент от объема реализации, индекса цен и других условий.
Способы платежа могут быть единовременными и периодическими.
Единовременные платежи обычно предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку (оплата производственных, транспортных, страховых расходов и т. д.).
Периодические платежи осуществляются на протяжении всего срока действия договора. Они могут быть:
- равными по суммам в течение всего договора;
- с увеличивающимися суммами платежей;
- с определенным первоначальным взносом;
- с ускоренными платежами.
Формула расчета лизинговых платежей в соответствии с данным подходом имеет следующий первоначальный вид:
Р = А *И / Т/(1 – 1 : (1 + И : Т Т* П
))
где:
Р – сумма лизинговых платежей;
А – стоимость лизингового имущества;
П – срок договора;
И – ставка лизингового процента;
Т – периодичность лизинговых платежей.
Если договором предусматривается частичная оплата стоимости объекта лизинга, то общую сумму платежа необходимо рассчитать с учетом его остаточной стоимости. Для этого надо использовать формулу дисконтного множителя:
Кос = 1 /(1 + ОС * 1 : (1 + И : Т) Т* П)
где:
Кос – коэффициент поправок по остаточной стоимости;
ОС – остаточная стоимость в процентах от первоначальной стоимости.
Если при поквартальных расчетах выплаты лизинговых платежей производят авансом, то в расчеты вносится еще и коэффициент поправок по авансовым платежам, который определяют по формуле:
Кап
| |
где:
Кап - коэффициент поправок по авансовым платежам.
Однако эту сумму следует считать основной, но не полной. Необходимо также учитывать такие элементы лизинговых платежей, как рисковая премия; плата за предусмотренные в лизинговом договоре дополнительные услуги лизингодателя; плата за страхование лизингового имущества, если оно застраховано лизинговой компанией и другие.
В заключение следует отметить, что приведенные методики расчета лизинговых платежей не могут рассматриваться как универсальные. Каждая конкретная лизинговая сделка требует индивидуального подхода.