Анализ финансовой деятельности компании
Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается по формуле:
Крск = ф.2стр.250/ (ф.1стр.4901 + ф.1стр.4900) /2 * 100% (3)
Рекомендуемое значение коэффициента 5-30%.
2004 г.
Крск = - 20488/ (85312 + 5000) /2 * 100%= - 20488/90312/2*100%= 11,3%
2005 г.
Крск=-111742/ (125726+85312) /2*100%=-111742/211038/2*100%= 26,5%
2006 г.
Крск=-277092/ (213221+125726) /2*100%=-277092/338947/2*100%= 40,9%
2007 г.
Крск = - 318034/ (368885 + 213221) /2 *100% =-318034/582106/2*100% = 27,3%
2008 г.
Крск = - 354537/ (314133 + 368885) /2 *100%= - 354537/683018/2*100% = 25,9%
За исследуемый период значение показателей было отрицательным. Это означает, что собственный капитал Компании используется недостаточно эффективно. В дальнейшем возможно ухудшение финансового состояния Компании. Поэтому необходимо использовать капитал Компании более эффективно, возможно, посредством оптимизации инвестиционной политики Компании.
Коэффициент показателя уровня выплат рассчитывается по формуле:
Кпув = ф.2стр.111/ф.2стр.81 *100% (4)
Рекомендуемое значение коэффициента 5-40%.
2004 г.
Кпув = - 18 /748 *100% = - 2,4%
2005 г.
Кпув = - 615 /10442 * 100%= - 5,9%
2006 г.
Кпув = - 4097/28883 * 100% = - 14,2%
2007 г.
Кпув = - 11016/40038 * 100% = - 27,5%
2008 г.
Кпув = - 11579/57354 * 100% = - 20,2%
За анализируемый период значение показателя было отрицательным. Это говорит о недостаточном уровне выплат. За исследуемый период значение показателя ухудшилось. Очевидно, что необходимо особое внимание к уровню выплат, поскольку это означает качество обслуживания клиентов Компании.
Коэффициент уровня покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто рассчитывается по формуле:
Купср = (ф.1стр.120+ф.1стр.260) / ( (ф.1стр.520+ф.1стр.530+ф.1стр.540) - (ф.1стр.162+ф.1стр.163)) *100% (5)
Рекомендуемое значение коэффициента >= 100%.
2004 г.
Купср = (53477 + 12781) / ( (573 + 17 + 0) - (0 + 0)) * 100% = 66258 /590*100% = 11230%
2005 г.
Купср = (100047 + 10278) / ( (6178 + 2385 + 0) - (87 + 33)) = 110325/ (8563-120) *100% = 1310%
2006 г.
Купср = (78054 + 156477) / ( (12118 + 15846 + 0) - (142 + 238)) = 234531/ (27964 - 380) *100% = 850%
2007 г.
Купср = (490974 + 10356) / ( (15954 + 7034 + 0) - (665 + 307)) = 501330/ (22988 - 972) *100% = 2280%
2008 г.
Купср = (659471 + 45187) / ( (24635 + 7698 + 0) - (1471 + 855)) = 704658/ (32333 - 2326) *100% = 2350%
Можно заметить, что за исследуемый период значение показателя заметно превышало необходимый норматив. Очевидно, что избыточное значение показателя свидетельствует о нерациональной, неэффективной финансовой политике Компании.
Коэффициент доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме страхования жизни) рассчитывается по формуле:
Кдпср = (ф.1стр.162 + ф.1стр.163) / (ф.1стр.520 + ф.1стр.530) * 100% (6)
Рекомендуемое значение коэффициента 10-60%.
2004 г.
Кдпср = (0 + 0) / (573 + 17) * 100%= 0%
2005 г.
Кдпср = (87 + 33) / (6178 + 2385) * 100% = 120 /8563 * 100% = 1,4%
2006 г.
Кдпср = (142 + 238) / (12118 + 15846) * 100% = 380/27964*100% = 1,4%
2007 г.
Кдпср = (665 + 307) / (15954 + 7034) *100% = 972 /22988*100% = 4,2%
2008 г.
Кдпср = (1471 + 855) / (24635 + 7698) *100% = 2326/32333*100%=7,2%
За исследуемый период значение показателя возросло, и приблизилось к необходимому уровню норматива. С учетом положительного тренда, предполагается, что показатель в ближайшей перспективе будет соответствовать рекомендуемому уровню. Коэффициент доли страховых премий, переданных в перестрахование, рассчитывается по формуле:
Кдспп = ф.2стр.082/ф.2стр.081 * 100% (7)
Рекомендуемое значение коэффициента 10-60%.
2004 г.
Кдспп = 0/748 * 100%= 0
2005 г.
Кдспп = - 256/10442 * 100% = - 2,5%
2006 г.
Кдспп = - 398/28883 * 100% = - 1,4%
2007 г.
Кдспп = - 1347/40038 * 100% = - 3,4%
2008 г.
Кдспп = - 3382/57354 * 100% = - 5,9%
За исследуемый период значение показателя ухудшалось. Необходимо использовать страховые премии более эффективно. В этом направлении финансовая политика Компании также нуждается в совершенствовании.
Коэффициент текущей платежеспособности страховой компании рассчитывается по формуле:
Ктп = ф.2стр.080 / (ф.2стр.160 + ф.2стр. 200 + ф.2стр.220 + ф.2стр.240) *100% (8)