Финансовое обеспечение текущей деятельности

Из данной таблицы видно, что оборотный производственный фонд уменьшается. На предприятии СХА «Сокол» затраты в незавершённом производстве в 2007 г. составляют 58,24 %, что на 5,54 % больше, чем в 2008г. Что также является подтверждением нерациональной организации оборотных активов. Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершённом производстве достигается путём совершенствования организации производства, совершенствования использования основных фондов, прежде всего активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Фонд обращения на конец 2008 наоборот возрос. Это положительный момент, поскольку увеличение вложений в оборотные активы будет способствовать улучшению структуры текущих активов в анализируемом хозяйстве. На предприятии СХА «Сокол» доля дебиторской задолженности за рассматриваемый период снижается с 10,11 % до 2,04 %, это говорит о том, что на предприятии проводится работа по взысканию дебиторской задолженности.

Чистые оборотные активы характеризуют функционирующий капитал. Он состоит из оборотных активов в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство) и оборотных активов в сфере обращения (готовая продукция, средства в расчетах) и денежные средства. Этот показатель исчисляется и интерпретируется по-разному для целей бухгалтерского учета и финансового анализа. В бухгалтерском (управленческом) учете чистый оборотный капитал – это сумма оборотных активов за вычетом всех краткосрочных обязательств (раздел II актива баланса минус раздел V, кроме доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей).

на 01.01.2008 ЧОА =10816 – 1327 = 9489 тыс. руб.

на 01.01.2009 ЧОА = 17943 – 2084 = 15859 тыс.руб.

В финансовом менеджменте для характеристики «работающих» (а не находящихся в денежной форме) активов, сформированных за счет собственного и заемного капитала, используется понятие «финансово-эксплуатационные потребности» (ФЭП). Это разница между материально-производственными запасами (включая незавершенное производство и расходы будущих периодов) и дебиторской задолженностью с одной стороны, и задолженностью поставщикам и другим кредиторам с другой (итог раздела II баланса без денежных средств минус раздел V «кредиторская задолженность»).

ФЭП = МПЗ + ДЗ - КЗ

где МПЗ – материально-производственные запасы с учетом незавершенного производства

ДЗ – дебиторская задолженность

КЗ – кредиторская задолженность

на 01.01. 2008 ФЭП = 8811+1075 – 1327 = 8559 тыс. руб.

на 01.01. 2009 ФЭП = 14445 + 312 – 2084 = 12673 тыс. руб.

Положительное значение ФЭП характеризует размер капитала, необходимого для обслуживания одного производственно-коммерческого цикла, т.е. показывает потребность в краткосрочном кредите. Вариантами улучшения структуры текущих активов для поддержания нормального состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут быть: снижение себестоимости производственных запасов собственного производства, сокращение вложений в покупные товарно-материальные ценности путем ликвидации излишек, залежавшихся и ненужных, уменьшение дебиторской задолженности путем разработки оптимальной кредитной политики и т.д.

Источники формирования оборотных средств характеризуют постоянное или временное использование хозяйством финансовых и кредитных ресурсов. В состав источников формирования оборотных активов предприятия включаются собственные, заемные, привлеченные и прочие источники. Представим структуру источников формирования оборотных активов в виде таблицы 3.

Таблица 3 – Состав источников формирования оборотных средств СХА «Сокол» Петропавловского района