Оборотные активы в оценке платежеспособности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является его платежеспособность - возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Анализ ликвидности баланса

заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 5.1), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 5.1 - Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	2007г.	2008г.
Денежные средства	3700	4600
Краткосрочные финансовые вложения	3000	3600
Итого по группе 1	6700	8200
Готовая продукция
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	5000	10 800
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	800	1200
Итого по группе 2	5800	12000
Сырье и материалы	8600	13 200
Незавершенное производство	4400	5800
Готовая продукция	8200	10800
Итого по группе 3	21 200	30 000
Внеоборотные активы	50 000	68 000
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-
Расходы будущих периодов	1300	1800
Итого по группе 4	51300	69800
ВСЕГО	85000	120000

Первая группа (А1) - абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) - быстро реализуемые активы: товары отгруженные, НДС по приобретенным ценностям и краткосрочная дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) - медленно реализуемые активы: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары.

Четвертая группа (А4) - трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов, отложенные налоговые активы.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства организации:

II1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть выполнены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные обязательства);