Оценка и анализ финансового состояния ООО «Персона»
Z = 0,53 К1 + 0,13 К2 + 0,18 К3 + 0,16 К4
где К1 – операционная прибыль / краткосрочные обязательства;
К2 – оборотные активы / сумма обязательств;
К3 – краткосрочные обязательства / сумма активов;
К4 – выручка от реализации / сумма активов.
При принятии решений в качестве критерия выступает:
Z > 0,3 – диагностируют хорошие долгосрочные финансовые перспективы;
Z < 0,2 – диагностируется высокая вероятность банкротства;
0,2 < Z < 0,3 – «серая зона», требующая дополнительных исследований
Таблица 19 - Прогнозирование вероятности банкротства ООО «Персона» по формуле Таффлера (2006)
|
К1 |
|
0,53К1=0,132 |
|
К2 |
|
0,13К2=0,175 |
|
К3 |
|
0,18К3=0,126 |
|
К4 |
|
0,16К4=0,384 |
|
Z = 0,53 К1 + 0,13 К2 + 0,18 К3 + 0,16 К4=8,18 | ||
|
Вероятность банкротства низкая | ||
Таким образом, у предприятия низкая вероятность банкротства, при этом диагностируется хорошие долгосрочные финансовые перспективы.
Таблица 20 - Информация для определения циклов движения денежных средств ООО «Персона»
|
Наименование |
2005 | |||||||
|
Алгоритм, млн.руб. |
|
| ||||||
|
числитель |
знаменатель | |||||||
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
Себестоимость выпуска (ФР020) |
Запасы (А210+А220) |
|
120 | ||||
|
5107 |
1685 |
3,030 | ||||||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») |
Выручка от продаж (ФР010) |
Дебиторская задолженность (А230+А240) |
|
23 | ||||
|
5955 |
376 |
15,838 | ||||||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») |
Выручка от продаж |
Кредиторская задолженность (П620) |
|
80 | ||||
|
5955 |
1334 |
4,464 | ||||||
|
Операционный цикл (К1+К2) |
143 | |||||||
|
Финансовый цикл (К1+К2-К3) |
63 | |||||||
|
2006 | ||||||||
|
Алгоритм, млн.руб. |
|
| ||||||
|
числитель |
знаменатель | |||||||
|
Себестоимость выпуска |
Запасы |
|
121 | |||||
|
7954 |
2644 |
3,008 | ||||||
|
Выручка от продаж |
Дебиторская задолженность |
|
25 | |||||
|
9576 |
655 |
14,619 | ||||||
|
Выручка от продаж |
Кредиторская задолженность |
|
48 | |||||
|
9576 |
1249 |
7,667 | ||||||
|
146 | ||||||||
|
98 | ||||||||
