Разработка рекомендаций применения технического анализа для прогнозирования рыночной стоимости и рисков ценной бумаги

ПРИМЕЧАНИЕ:

ü Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.

ü В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.

ü Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.

На основе этого, можно сделать вывод: инвестиционный фон - умеренно позитивный.

В ходе написания данной работы, на основе наблюдений можно предложить рекомендации для применения технического анализа для прогнозирования рыночной стоимости и рисков ценной бумаги.

1. Лучше всего использовать более одного или двух (но не слишком много) индикаторов для отслеживания состояния фондового рынка.

2. Отслеживать, кроме ежедневных, ежемесячные и еженедельные графики MACD. Следить за фигурами недельных и месячных MACD с целью выявления признаков силы в долгосрочном рыночном тренде.

3. Следить за долгосрочными индикаторами, которые показали в прошлом хорошие результаты при определение областей долгосрочных рыночных минимумов.

4. Не пренебрегать временными и политическими циклами на фондовом рынке. 48-месячный, или примерно четырехлетний цикл фондового рынка десятилетиями играл важную роль. Начиная с 1931 г., предвыборные годы показывали прирост в некоторых индексах в течение 16 четырехлетних циклов из 19. Цикл, связанный с предвыборным годом, принес 14 последовательных выигрышных лет.

5. Сезонные влияния, а также циклические силы предлагают свои собственные предположения о настроении рынка. Трехмесячный период между ноябрем и январем обладает сильным уклоном в сторону повышения. Октябрь исторически был месяцем, когда происходит окончание рыночных спадов.

А также рекомендации, которые едва ли оригинальны, что не делает их менее ценными:

· Средства массовой информации, включая каналы ТВ, освещающие финансовый рынок, обычно оказываются последними, кто что-то узнает, и почти всегда скорее следуют за тенденциями финансового рынка, чем опережают их. Как правило, акции выгодно бывает покупать, когда популярные журналы и первые страницы ведущих газет пестрят историями о рынках «медведей» и горькой судьбе инвесторов. Аналогичным образом информационные бюллетени фондового рынка и консультационные службы тоже не имели очень хороших результатов по части рыночных прогнозов.

· Можно вынести много полезного из посещения лекций, конференций и семинаров по техническому анализу, касающихся тактики торговли и инвестирования, но вероятно лучше всего в процессе принятия и воплощения реальных торговых решений действовать в одиночку.

· Человеческая натура работает против хороших методов торговли. Мы любим, получать прибыль, и ненавидим терпеть убытки. В результате трейдеры склоны часто закрывать свои сильные позиции слишком рано (ограничивая прибыль) и слишком долго сохранять свои слабые позиции («пока я их держу, убытков нет») вместо того, чтобы позволить своим сильнейшим позициям работать, а свои слабейшие закрыть с небольшими потерями.

· Для большинства людей торговля в течение дня будет не такой прибыльной, как хорошо продуманные среднесрочные операции. Не так-то легко победить дополнительные издержки в транзакционных расходах и спрэдах продавца и покупателя, возникающие при внутридневной торговле и краткосрочных операциях.

· Лучше потерять прибыль, чем понести убытки.

· Не открывать инвестиционную позицию, не имея плана выхода.

· Гораздо лучше торговать с таким количеством капитала, который позволяет спокойно переносить риски.