Анализ ликвидности баланса

Kла = А1/(П1 + П2).

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Kла = ДСФ / КрО

(2.3)

где: ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

КрО – краткосрочные обязательства (пассивы).

Рассчитаем коэффициенты абсолютной ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь» на 1 Января 2006 года, на 1 Января 2007 года и на 1 января 2008 года: Кто такой поставщик ликвидности и как выбрать?

Kла 01.01.06. = 109/ 6345 = 0,02;

Kла 01.01.07. = 1399/ 7209 = 0,19;

Kла 01.01.08. = 0 / 16172 = 0. (по формуле 2.3)

Коэффициент абсолютной ликвидности за период с 01.01.06г. по 01.01.07г. повысился с 0,02 до 0,19, а на 01.01.08г. упал до 0. Это связано с невысокой величиной наиболее ликвидных активов на предприятии.

Показатель абсолютной ликвидности за рассматриваемый период ниже нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятие медленно и в небольших объемах погашает краткосрочные обязательства.

У предприятия нет средств на расчетном счете, оно не способно расплатиться по долгам, не допуская обращения взыскания на свое имущество. Оно не может мгновенно погасить ни одного из своих обязательств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Для любого предприятия логичным является придерживаться такой политики расчетов со своими контрагентами, когда суммы кредиторской и дебиторской задолженностей примерно одинаковы. В этом случае величина показателя WC, с позиции количественных оценок, зависит от того, какую роль в покрытии оборотных активов играют краткосрочные ссуды и займы. В отличие от кредиторской задолженности нефинансового характера, за кредиты нужно платить. Поэтому очевидно, что если у предприятия недостаточно доходов от текущей деятельности, оно вынуждено обходиться собственными средствами. Таким образом значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами зависит от многих обстоятельств.

Алгоритм показателя WC имеет следующий вид:

WC = CA - CL

где: CА – оборотные активы;

CL – краткосрочные пассивы (обязательства).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами – показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия [24, 31, 42 и др.].

В российской практике характеристика степени удовлетворенности структуры баланса и прогнозирования возможного банкротства, приводится рекомендательная нижняя граница этого показателя 0,1.

Другими словами, если оборотные активы предприятия покрываются менее, чем на 10% (0,1*100), его текущее финансовое положение признается неудовлетворительным.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами рассчитывается по формуле:

Коас = (ИССр – ОСрВ) / ОбС

(2.4)

где: ИССр – источники собственных средств предприятия;

ОСрВ – сумма оборотных основных средств и внеоборотных активов;

Обс – оборотные средства предприятия.

Рассчитаем обеспеченности оборотных активов собственными средствами ООО «ТехАгро-Сибирь» на 1 Января 2006 года, на 1 Января 2007 года и на 1 января 2008 года:

Kоас 01.01.06. = 93900/ 7284 = 0,13;

Kоас 01.01.07. = 3384/ 10593 = 0,32;

Kоас 01.01.08. = 6164 / 22336 = 0,28. (по формуле 2.4)

За период с 01.01.06г. по 01.01.07г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается с 0,13 до 0,32, а на 01.01.08г. уменьшился до 0,28. Это говорит о снижении финансовой устойчивости.

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для руководителей и финансовых работников предприятия, но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов.