Анализ финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент автономии важен для инвесторов и кредиторов, так как они отдают предпочтение организациям с высокой долей собственного капитала. Данный коэффициент характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала.

Коэффициент автономии ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» снизился на конец отчетного периода на 56,9%, что указывает на резкое снижение финансовой устойчивости и повышение зависимости от заемных источников финансирования. Снижения коэффициента автономии оценивается отрицательно.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Увеличение данного коэффициента (с 0,49 до 0,71) связано с увеличением финансовой зависимости предприятия. Значение соотношения должно быть меньше 0,5. Динамика изменения коэффициента отрицательная.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж, плечо финансового рычага) характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. Значение данного коэффициента превышает рекомендуемое значение и увеличилось к концу отчетного периода на 253,2 %, что свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижения финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования показывает, сколько заемных средств покрывается собственным капиталом. Данный показатель на конец отчетного года снизился (с 1,022 до 0,404), что ниже рекомендованного значения (не менее 1). Снижение коэффициента финансирования связано с дальнейшим привлечением предприятием займов и кредитов.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства, т.е. капитала находящегося в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Он зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0,2 до 0,5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны. Значение данного коэффициента в ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» составляет на начало периода 0,06, на конец периода - 0,5, что свидетельствует о резком снижении маневренности собственного капитала.

Коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости) показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Данный коэффициент на начало периода ниже рекомендованного значения и на конец периода снизился на 73%. Чем ниже коэффициент постоянного актива, тем ниже финансовая устойчивость, тем выше доля краткосрочных обязательств, работа с которыми требует постоянного оперативного контроля над своевременным их возвратом и привлечением других капиталов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации. Для финансовой устойчивости организации необходимо значение этого коэффициента больше или равно 0,1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами у ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» значительно ниже рекомендованного значения и составляет 0,06. Это означает что на начало года лишь 6% оборотных активов образовано за счет собственных средств, а на конец отчетного периода коэффициент обеспеченности оборотных активов имеет отрицательное значение.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности запасов собственным капиталом. Для ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» значение данного коэффициента ниже рекомендованного уровня, и на конец отчетного периода имеет отрицательное значение.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов. Для ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» значение данного коэффициента увеличилось к концу года на 12%. Чем выше значение показателя, тем больше средств организация вкладывает в оборотные активы.

Проанализировав значения вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости, которые в большинстве находятся ниже рекомендованного уровня, можно сделать вывод о резком ухудшении финансового состояния организации.